Con la profundización de la cooperación económica y comercial entre China y Rusia,la maquinaria y el equipo se han convertido en la categoría central de las exportaciones chinas a Rusia.Sin embargo,debido a factores geopolíticos,controles de divisas y diferencias en la solvencia crediticia de los compradores,las empresas exportadoras enfrentan riesgos significativos en sus cuentas por cobrar.Este artículo analiza,desde una perspectiva práctica,la necesidad de contratar un seguro de crédito a la exportación y los puntos clave para la toma de decisiones.

I.Cuatro fuentes potenciales de riesgo en el mercado ruso

1.Riesgo de transmisión de sanciones políticas

Las sanciones financieras impuestas por Europa y Estados Unidos a Rusia han llevado a que varias empresas rusas sean incluidas en la lista SDN,lo que podría desencadenar una reacción en cadena que incluye la congelación de cuentas bancarias y la interrupción de pagos transfronterizos.Los datos de 2023 muestran que la tasa de morosidad en los pagos de las empresas rusas aumentó un 37 % en comparación con el a?o anterior.

2.La moneda local experimenta fuertes fluctuaciones en el tipo de cambio.

El rublo ha tenido una volatilidad anual frente al dólar superior al 40 %; el comprador podría exigir unilateralmente una reducción de precio o un aplazamiento del pago debido a pérdidas por tipo de cambio.En un caso de exportación de maquinaria pesada,el comprador solicitó modificar los términos de pago debido a la depreciación del rublo,lo que provocó al exportador una pérdida del 17 % de la ganancia esperada.

3.El canal de pago bancario está bloqueado

En el contexto de la prohibición de SWIFT,la proporción de pagos en yuanes realizados por Rusia ya supera el 65%,pero algunos bancos regionales enfrentan problemas como la insuficiencia de fondos y retrasos en la liquidación.En marzo de 2024,un banco local experimentó retrasos en 37 transferencias transfronterizas debido a una crisis de liquidez.

4.El deterioro en las condiciones operativas del comprador

La volatilidad en los precios de la energía afecta directamente la solvencia de las empresas industriales rusas.Los datos de las aseguradoras de crédito muestran que la maquinaria rusaLa tasa de quiebra de empresas se ha incrementado 2.3 veces en comparación con el período previo a la pandemia.

II.Las tres funciones de protección clave del seguro de crédito

1.Compensación por pérdidas por cuentas incobrables

Cubre riesgos comerciales (quiebra del comprador,impago) y riesgos políticos (guerra,control de divisas),con una proporción máxima de indemnización de hasta el 95 %.Un exportador de máquinas-herramienta CNC recuperó exitosamente 2.2 millones de dólares en cuentas vencidas mediante el seguro.

2.Apoyo de aumento de crédito para financiamiento

Después de asegurar las cuentas por cobrar,estas pueden ser utilizadas como garantía para obtener financiamiento,lo que permite a la empresa recuperar anticipadamente el 80 % del valor de la mercancía.El banco suele incrementar entre un 40 % y un 60 % la línea de crédito otorgada al comprador asegurado.

3.Sistema de Alerta de Riesgos

El informe de solvencia del comprador proporcionado por la compa?ía de seguros incluye datos clave como la verificación en tiempo real de listas de sanciones y la puntuación de salud financiera,lo que aumenta la precisión en un 58 % en comparación con las investigaciones que realizan las propias empresas.

III.Cuatro dimensiones para determinar la necesidad de contratar un seguro

IV.Modelo de cálculo de costo-beneficio

Tomando como ejemplo una empresa con un volumen anual de exportación de 100 millones de yuanes:

• Gastoanualdeprima:aproximadamente550,000-800,000RMB(sujetoafluctuaciónsegúnlacalificacióndelcomprador)
• Pérdidaesperadaporriesgo:enausenciadeseguro,lapérdidaporcuentasincobrablesesdeaproximadamente3%-5%(esdecir,de3a5millonesdeyuanes).
• Ahorroencostosdefinanciamiento:elusodelfinanciamientodepólizaspuedereducirlosgastosfinancierosenaproximadamente1.2millonesdeyuanespora?o.

Conclusión：Maquinaria para RusiaEn términos generales,el seguro de crédito no solo es una herramienta de transferencia de riesgo,sino también una configuración estratégica para mejorar la competitividad en el mercado.Se recomienda a los exportadores incorporar el costo del seguro en el sistema de cotización de productos y lograr un crecimiento sostenible del negocio mediante el control de riesgos.

(Las fuentes de datos de este artículo son: el informe anual de China Export & Credit Insurance Corporation,las estadísticas del mercado de divisas del Banco Central de Rusia y los datos de comercio transfronterizo de la Administración General de Aduanas de China)